Kaiyun（中国大陆智能科技）股份有限公司-官网

　　物理AI正迈入规模化落地窗口期。供给端以英伟达为代表的企业持续迭代核心技术，打通商业化壁垒，需求端则有多国政策落地和大厂重点场景的规模化推动，技术突破、政策催化与场景加Kaiyun官网速落地形成三重驱动，产业扩张空间被显著打开。

　　一份研报观点认为，物理AI加速商业落地，海内外头部厂商已完成从底层技术到上层应用的全栈布局，行业景气期渐行渐近。在此背景下，深度卡位关键环节的国内厂商将充分受益。研报指出，索辰科技作为国内仿真系统龙头，英伟达Omniverse+Cosmos方案令仿真权重持续提升，公司有望承接行业高景气带来的仿真工具需求爆发。奥比中光是3D视觉感知核心玩家，视觉已成为特斯拉、英伟达、小鹏等纯视觉方案的关键入口，行业需求释放将驱动其业绩进入上行周期。德赛西威汽车智能化根基深厚，前瞻布局机器人与无人车两大核心下游，存量新兴业务双轮驱动，增长弹性充足。金牌家居深耕高端Kaiyun官网渠道多年，物理AI有望打开智能家居增量市场，其成熟四级渠道体系可实现产品展示、体验与交付协同，加速增长兑现。